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8 月 30 日,龙湖集团成功发行 2023 年第一期中期票据,发行规模 11 亿元,期限 3 年,利率为 3.5%。该债券由中债信用增进投资股份有限公司(以下简称 " 中债增进 ")提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,由中国工商银行、中国银行、中国建设银行以及中国邮政储蓄银行四大国有银行联合承销。
这也是自去年以来,龙湖第三次发行中债增进担保中票。
2022 年 8 月,龙湖发行 2022 年第一期中期票据,规模 15 亿元,为中债增进提供全额担保增信支持的首单民营房企债券;2022 年 11 月,龙湖发行规模为 20 亿元的中期票据,是央行 " 第二支箭 " 延期并扩容政策实施后民营房企发行的首单债券。至今,龙湖累计发行中债增进债券规模达到 46 亿元,是截至目前发行规模最大的房企。
业内人士认为,龙湖接连三次中债增进债券的成功发行,反映了监管层对优质民企合理融资需求的大力支持,也说明龙湖作为优质房企的代表,始终保持着自身的财务稳健并获得监管层的认可。
今年以来,房地产公司中新湖中宝、新城控股、中骏集团、金辉集团等先后成功发行中债增进债券,规模分别为 7 亿元、8.5 亿元、7 亿元、8 亿元,利率均在 4% 及以上。
据龙湖集团 2023 年中期业绩报告显示,上半年公司合同销售额达 985.2 亿元,同比增长 15%,核心权益后净利 65.9 亿元,同比稳中有升并达到历史新高。上半年营业收入 620 亿元,其中,由运营及服务业务组成的经营性收入约 122 亿元,同比增长 10.4%,经营性利润占比已超半数。
业务稳健发展的同时,龙湖始终保持财务自律,截至 8 月 18 日,其现金短债倍数为 2.4 倍,短债占比维持在 10% 左右,在手现金超过 724 亿元,在行业面临困境的情况下,龙湖依然保有充足的资金储备和融资主动性。
龙湖集团首席财务官赵轶在中期业绩会上表示,公司融资渠道多元且通畅,银行授信,开发性物业贷款、港币银团以及中债增进债券均有充足的余额,公司执行 " 还得多借得少 " 策略,主动压降外债。此外,7-8 月,龙湖已累计偿还共计 83.7 亿元公司债,至此,2023 年内境内到期公司债已基本还清,仅余 11 月到期的 1.19 亿元。
基于龙湖良好的业绩和财务表现,截至目前,穆迪、标普、惠誉三大国际评级机构均给予龙湖投资级评级,认为公司业绩符合预期,流动性充足。
就在龙湖中票发行的同一天,中国人民银行召开金融支持民营企业发展工作推进会,会议提出,将在债券方面推动民营企业债券融资支持工具扩容、增量、提效,扩大民营企业债券融资规模,鼓励和引导机构投资者尤其是银行,加大对民营企业债券的配置。
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